Novos regulamentos, novas regras - e novas oportunidades.
Basileia III entra plenamente em vigor em 1 de janeiro de 2025. O que à primeira vista parece ser um passo técnico na legislação de supervisão bancária tem consequências de grande alcance - não apenas para os bancos, mas para todos os que trabalham com capital: Empresários, investidores, family offices, instituições. Para muitos, a regulamentação é complexa. Para nós, é um convite a um olhar mais atento.
O que está a mudar - e porque é que é crucial.
Basileia III exige que os bancos mantenham reservas de capital significativamente mais elevadas para financiamentos de risco. Isto afecta particularmente áreas como o imobiliário, o capital privado e os investimentos empresariais - ou seja, os domínios em que muitos dos nossos membros estão especificamente activos. O efeito: os financiamentos são concedidos de forma mais restritiva, as condições aumentam e certos modelos de financiamento perdem flexibilidade.
Para os investidores, isto significa que qualquer pessoa que pretenda angariar ou fornecer capital deve, no futuro, colocar uma maior ênfase não só na qualidade da ideia, mas também na sua integração estrutural e na avaliação dos riscos. As soluções normalizadas estão a tornar-se menos viáveis - as estratégias personalizadas estão a tornar-se mais relevantes.
A que é que os investidores devem estar atentos agora.
Os requisitos de Basileia III estão a desviar a atenção do acesso rápido para um raciocínio sólido. Os investidores empresariais devem prestar mais atenção à estrutura de capital, aos conceitos de responsabilidade e aos relatórios. As parcerias com bancos ou entidades de custódia também estão a ser renegociadas - muitas vezes de forma discreta, mas com um impacto claro na prática.
Os investidores institucionais estão atualmente a reanalisar as suas carteiras. Os family offices estão a responder com uma alteração do equilíbrio entre investimentos diretos e veículos estruturados. E os investidores privados exigem cada vez mais transparência, otimização fiscal e cenários de saída realistas. Basileia III está a forçar a clareza - mas a clareza também traz força.
A nossa contribuição: Orientação num novo ambiente financeiro.
Na Swiss Family Relations, apoiamos ativamente esta mudança. Os nossos parceiros de diálogo não são apenas investidores, mas também banqueiros, reguladores, estruturadores e advogados. Traduzimos o complexo conjunto de regras em opções de ação concretas - adaptadas à estratégia, ao horizonte temporal e ao objetivo de investimento.
Basileia III não é um risco. É um filtro. E aqueles que o utilizarem corretamente podem transformar a nova regulamentação em vantagens competitivas. Desde que não se pense em termos de produtos - mas em termos de posicionamento.
