Novos regulamentos, novas regras - e novas oportunidades.
O Acordo de Basileia III entrará totalmente em vigor em 1º de janeiro de 2025. O que, à primeira vista, parece ser um passo técnico na lei de supervisão bancária tem consequências de longo alcance - não apenas para os bancos, mas para todos que trabalham com capital: Empresários, investidores, escritórios familiares, instituições. Para muitos, as regulamentações são complexas. Para nós, é um convite para dar uma olhada mais de perto.
O que está mudando - e por que isso é crucial.
O Acordo de Basileia III exige que os bancos mantenham reservas de capital significativamente maiores para financiamentos de risco. Isso afeta especialmente áreas como propriedade, private equity e investimentos empresariais, ou seja, os campos em que muitos de nossos membros atuam especificamente. O efeito: o financiamento está sendo concedido de forma mais restritiva, as condições estão aumentando e determinados modelos de financiamento estão perdendo flexibilidade.
Para os investidores, isso significa que qualquer pessoa que deseje levantar ou fornecer capital deve, no futuro, dar mais ênfase não apenas à qualidade da ideia, mas também à incorporação estrutural e à avaliação de riscos. As soluções padrão estão se tornando menos viáveis - as estratégias personalizadas estão se tornando mais relevantes.
O que os investidores devem observar agora.
As exigências do Acordo de Basileia III estão mudando o foco do acesso rápido para o raciocínio sólido. Os investidores empreendedores devem prestar mais atenção à estrutura de capital, aos conceitos de responsabilidade e aos relatórios. As parcerias com bancos ou custodiantes também estão sendo renegociadas - geralmente de forma discreta, mas com um impacto claro na prática.
Os investidores institucionais estão atualmente reanalisando seus portfólios. Os family offices estão respondendo com um equilíbrio alterado entre investimentos diretos e veículos estruturados. E os investidores privados estão pedindo cada vez mais transparência, otimização de impostos e cenários de saída realistas. A Basileia III está forçando a clareza, mas a clareza também traz força.
Nossa contribuição: Orientação em um novo ambiente financeiro.
Na Swiss Family Relations, apoiamos ativamente essa mudança. Nossos parceiros de diálogo não são apenas investidores, mas também banqueiros, reguladores, estruturadores e advogados. Traduzimos o complexo conjunto de regras em opções concretas de ação - personalizadas de acordo com a estratégia, o horizonte de tempo e o objetivo do investimento.
A Basiléia III não é um risco. É um filtro. E aqueles que o utilizam corretamente podem transformar as novas regulamentações em vantagens competitivas. Desde que você não pense em termos de produtos, mas em termos de posicionamento.
