Nuovi regolamenti, nuove regole e nuove opportunità.
Basilea III entrerà pienamente in vigore il 1° gennaio 2025. Quello che a prima vista sembra un passo tecnico nella legislazione sulla vigilanza bancaria ha conseguenze di vasta portata, non solo per le banche, ma per tutti coloro che lavorano con il capitale: Imprenditori, investitori, family office, istituzioni. Per molti la normativa è complessa. Per noi è un invito a guardare più da vicino.
Cosa sta cambiando e perché è fondamentale.
Basilea III impone alle banche di detenere riserve di capitale significativamente più elevate per i finanziamenti a rischio. Ciò riguarda in particolare settori come l'immobiliare, il private equity e gli investimenti imprenditoriali, ovvero quelli in cui molti dei nostri soci sono specificamente attivi. L'effetto è che i finanziamenti vengono concessi in modo più restrittivo, le condizioni aumentano e alcuni modelli di finanziamento perdono flessibilità.
Per gli investitori, ciò significa che chiunque voglia raccogliere o fornire capitali dovrà in futuro porre maggiore enfasi non solo sulla qualità dell'idea, ma anche sull'integrazione strutturale e sulla valutazione del rischio. Le soluzioni standard sono sempre meno praticabili e le strategie personalizzate sono sempre più importanti.
Cosa devono tenere d'occhio gli investitori ora.
I requisiti di Basilea III stanno spostando l'attenzione dall'accesso rapido al ragionamento solido. Gli investitori imprenditoriali dovrebbero prestare maggiore attenzione alla struttura del capitale, ai concetti di responsabilità e al reporting. Anche le partnership con le banche o i depositari vengono rinegoziate, spesso in modo discreto, ma con un chiaro impatto sulla pratica.
Gli investitori istituzionali stanno analizzando i loro portafogli. I family office stanno rispondendo con un nuovo equilibrio tra investimenti diretti e veicoli strutturati. E gli investitori privati chiedono sempre più trasparenza, ottimizzazione fiscale e scenari di uscita realistici. Basilea III impone chiarezza, ma la chiarezza porta anche forza.
Il nostro contributo: Orientamento in un nuovo ambiente finanziario.
Noi di Swiss Family Relations sosteniamo attivamente questo cambiamento. I nostri interlocutori non sono solo investitori, ma anche banchieri, regolatori, strutturatori e avvocati. Traduciamo la complessa serie di regole in opzioni concrete di azione, personalizzate in base alla strategia, all'orizzonte temporale e all'obiettivo di investimento.
Basilea III non è un rischio. È un filtro. E chi la usa correttamente può trasformare le nuove norme in vantaggi competitivi. A patto che non si pensi in termini di prodotti, ma di posizionamento.
