Új szabályozás, új szabályok - és új lehetőségek.

A Bázel III 2025. január 1-jén lép teljes mértékben hatályba. Ami első pillantásra technikai lépésnek tűnik a bankfelügyeleti jogban, annak messzemenő következményei vannak - nemcsak a bankokra, hanem mindenkire, aki tőkével dolgozik: Vállalkozók, befektetők, családi irodák, intézmények. Sokak számára a szabályozás összetett. Számunkra ez egy felhívás arra, hogy közelebbről is megvizsgáljuk.

Mi változik - és miért kulcsfontosságú.
A Bázel III előírja a bankok számára, hogy a kockázatos finanszírozás esetén lényegesen magasabb tőketartalékot tartsanak. Ez különösen az olyan területeket érinti, mint az ingatlan, a magántőke és a vállalkozói befektetések - vagyis azokat a területeket, amelyeken számos tagunk kifejezetten aktív. A hatás: a finanszírozást szigorúbban nyújtják, a feltételek szigorodnak, és bizonyos finanszírozási modellek veszítenek rugalmasságukból.

A befektetők számára ez azt jelenti, hogy mindenkinek, aki tőkét kíván bevonni vagy biztosítani, a jövőben nagyobb hangsúlyt kell fektetnie nemcsak az ötlet minőségére, hanem a strukturális beágyazottságra és a kockázatértékelésre is. A standard megoldások egyre kevésbé megvalósíthatóak - a személyre szabott stratégiák egyre fontosabbá válnak.

Amire a befektetőknek most figyelniük kell.
A Bázel III követelményei a gyors hozzáférés helyett a megalapozott érvelésre helyezik a hangsúlyt. A vállalkozói befektetőknek nagyobb figyelmet kell fordítaniuk a tőkeszerkezetre, a felelősségi koncepciókra és a jelentéstételre. A bankokkal vagy letétkezelőkkel kötött partnerségeket is újratárgyalják - gyakran diszkréten, de a gyakorlatra egyértelmű hatással.

Az intézményi befektetők jelenleg újraelemzik portfólióikat. A családi irodák a közvetlen befektetések és a strukturált eszközök közötti egyensúly megváltoztatásával reagálnak. A magánbefektetők pedig egyre inkább átláthatóságot, adóoptimalizálást és reális kilépési forgatókönyveket kérnek. A Bázel III egyértelműségre kényszerít - de az egyértelműség erőt is jelent.

Hozzájárulásunk: tájékozódás egy új pénzügyi környezetben.
A Swiss Family Relationsnél aktívan támogatjuk ezt a változást. Párbeszédpartnereink nem csak befektetők, hanem bankárok, szabályozók, struktúrázók és ügyvédek is. Az összetett szabályrendszert konkrét cselekvési lehetőségekre fordítjuk le - a stratégiához, az időhorizonthoz és a befektetési célhoz igazítva.

A Bázel III nem jelent kockázatot. Ez egy szűrő. És aki helyesen használja, az az új szabályozást versenyelőnnyé alakíthatja. Feltéve, ha nem termékekben gondolkodik - hanem pozícionálásban.