Nové předpisy, nová pravidla - a nové příležitosti.
Basilej III vstoupí plně v platnost 1. ledna 2025. To, co se na první pohled jeví jako technický krok v právu bankovního dohledu, má dalekosáhlé důsledky - nejen pro banky, ale pro všechny, kdo pracují s kapitálem: Podnikatelé, investoři, rodinné kanceláře, instituce. Pro mnohé jsou předpisy složité. Pro nás je to výzva, abychom se na ně podívali blíže.
Co se mění - a proč je to zásadní.
Basel III vyžaduje, aby banky držely výrazně vyšší kapitálové rezervy pro rizikové financování. To se týká zejména oblastí, jako jsou nemovitosti, soukromý kapitál a podnikatelské investice, tedy oblastí, v nichž působí mnoho našich členů. Důsledek: financování je poskytováno přísněji, podmínky se zvyšují a některé modely financování ztrácejí flexibilitu.
Pro investory to znamená, že každý, kdo chce získat nebo poskytnout kapitál, musí v budoucnu klást větší důraz nejen na kvalitu myšlenky, ale také na strukturální zakotvení a posouzení rizik. Standardní řešení jsou stále méně proveditelná - stále větší význam mají strategie šité na míru.
Na co by si investoři měli dát pozor.
Požadavky Basilej III přesouvají pozornost od rychlého přístupu ke spolehlivému zdůvodnění. Podnikatelští investoři by měli věnovat větší pozornost struktuře kapitálu, koncepci závazků a výkaznictví. Partnerství s bankami nebo depozitáři se také znovu projednávají - často diskrétně, ale s jasným dopadem na praxi.
Institucionální investoři v současné době přehodnocují svá portfolia. Rodinné kanceláře reagují změnou rovnováhy mezi přímými investicemi a strukturovanými nástroji. A soukromí investoři stále častěji požadují transparentnost, daňovou optimalizaci a realistické scénáře odchodu. Basel III si vynucuje jasnost - ale jasnost přináší i sílu.
Náš příspěvek: Orientace v novém finančním prostředí.
Ve společnosti Swiss Family Relations tuto změnu aktivně podporujeme. Našimi partnery v dialogu jsou nejen investoři, ale také bankéři, regulátoři, strukturovatelé a právníci. Složitý soubor pravidel převádíme na konkrétní možnosti jednání - přizpůsobené strategii, časovému horizontu a investičnímu cíli.
Basel III nepředstavuje riziko. Je to filtr. A ti, kteří jej správně využijí, mohou nové předpisy proměnit v konkurenční výhodu. Za předpokladu, že nepřemýšlíte v kategoriích produktů - ale v kategoriích positioningu.
